Reklam
Vakıf Katılım
Tarih : 2020-02-03 09:04:00

Sabah stratejisi


Koronavirüs salgını kaynaklı riskli varlıklardan çıkış süreci yeni hafta başlangıcında da devam ediyor. Çin piyasaları uzatmalı tatil dönüşünü 3 Şubat itibarıyla gerçekleştirirken, daha önce vadelilerde görülen eğilime paralel spot piyasa işlemlerinde de sert düşüşler dikkat çekiyor. On-offshore makası vadeli- spot şeklinde kapanırken, Çin’de CSI 300 endeksi %9’a ulaşan kaybın ardından TSİ 08.05’de %8.2 zayıflama ile işlemlerini sürdürüyor. ABD endeks vadelileri ise %0.60-0.80 aralığında değişen primlenme ile pozitif açılışa işaret etmekte.
Cuma günü hisse senetleri nezdinde gözlenen satışların ardından zayıf Amerikan doları teması EURUSD paritesi üzerinden diğer çapraz parite işlemlerine de sirayet ediyor. 1.11 sınırına yaklaşan parite ile birlikte GBPUSD cephesinde de 31 Ocak Brexit başlangıcı ile birlikte 1.3150/60 civarındaki işlemler dikkat çekiyor. USDTRY ise 5.97/98 bölgesinde fiyatlanmakta.
Global risk iştahındaki sendelemenin en önemli işaretlerinden birisi olan ABD tahvil piyasasına giriş isteğinde ise değişiklik söz konusu değil. 10 yıl vadeli tahvilde hafta başlangıcı %1.52 düzeyinden olurken, Alman 10 yıllığında ise %-0.43 düzeyi karşımıza çıkıyor.
Yeni haftada her ayın ilk işlem günlerinde olduğu üzere yerel ve global takvim oldukça yoğun bir gündeme sahip. Kuşkusuz yurt dışında ana gündem ABD’de açıklanacak olan işgücü piyasası verileri olacak iken, gelişmekte olan ülkeler açısından Brezilya ve Rusya’nın faiz kararları gündemi meşgul edecek. Her iki cephede de faiz indirimi beklentileri mevcut. Özellikle Brezilya’da son dönem real zayıflamasının ardından BCB’nin vereceği karar EMFX işlemlerinde oynaklığa neden olabilir.
Bugün Türkiye’de Ocak ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Bloomberg Terminal üzerinde oluşan piyasa beklentisi aylık bazda %1.10, yıllıkta ise %11.90 yükseliş olması şeklinde. Deniz Yatırım Araştırma bölümü olarak beklentimiz ise piyasa ortalamasının biraz daha üzerinde, yıllık bazda %12 seviyesinin aşılması yönünde. Öte yandan İSO tarafından açıklanan imalat PMI endeksinde 49.5 düzeyi olan Aralık rakamından Ocak’ta 51.3’e yükselişin gözlenmesi öncü indikatörlerin geleceğe ışık tutması açısından bardağın dolu tarafında dikkat çekiyor. İTO tarafından hesaplanan İstanbul enflasyonu ise aylık %0.58 yükselişe işaret ediyor.
Yeni gün işlemlerinin küresel piyasalardaki eğilime paralel gerçekleşmesini bekliyoruz. Yurt içinde izlenecek olan enflasyon verisi lira cinsi varlıklar açısından belirleyici olabilir. Beklentilerden daha iyimser bir görünüm TCMB faiz indirim patikası açısından sinyal etkisi taşıyacağından tahvil piyasası ve hisseler üzerinde olumlu etkilerini gözlemleyebiliriz. USDTRY paritesinde 6.00 psikolojik direnç seviyesini, BİST 100 endeksinde ise 117.000-115.000 desteklerini yakından izleyeceğiz. TSİ 18.00’de açıklanacak olan ABD ISM imalat endeksi risk algısı açısından kritik önemde bulunmakta.
Piyasalar
Türk lirası Amerikan doları karşısında haftanın son işlem gününde %0.22 değer kaybederken, BİST 100 endeksi kapanışı %0.59 düşüşle 119.140 puan seviyesinden gerçekleşti. 10 yıl vadeli tahvilde faizin son seviyesi %10.23’ü işaret ederken, 5 yıl vadeli Türkiye CDS’i ise 240bp düzeyini işaret etmekte.
EMEA bölgesi endeksleri gün sonu kapanışlarının tamamını değer kayıpları şeklinde gerçekleştirdi. Euro Stoxx 50 %1.35, FTSE 100 %1.30, CAC 40 %1.11 ve DAX %1.33 zayıflarken, Rusya (RTS, USD) grubu ise petrol fiyatlarındaki düşüşe paralel %1.78 değer kaybetti.
Amerika kıtası işlemlerinde ağırlıklı olarak Avrupa seansına paralel bir resim takip edildi. Majör ABD endekslerinin tamamı %1.5-2.00 aralığında değer kaybederken, kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları da Şili hariç zayıflama eğilimine katılım gösterdi. Bovespa endeksinin %1.53 gerilediği gün içerisinde Şili’nin pozitif ayrışması %0.46 oldu.
Asya’da yeni gün fiyatlamaları beklendiği şekilde zayıflamanın Çin nezdinde devamı şeklinde oluyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %1.02 ve CSI 300 %7.69 gerilerken, Hang Seng %0.32, KOSPI ise %0.21 yükselmekte. CNH-CNY spreadi -16 pips seviyesine daralırken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 6.9249 ile yuanda değer kaybına işaret etmekte.

Fiyatlamalar
BİST 100 işlemlerinde genel olarak iyimserliğin korunmasını beklemekle birlikte ara düzeltme eğilimlerini gecikmeli ve sağlıklı görüyoruz. 117.000-119.000 aralığını ise ilk destek noktaları olarak yakından izliyoruz.
USDTRY paritesi işlemlerinde 5.98-6.00-6.05 direnç, 5.93-5.91 ise destek olarak izlenebilir.
EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda. Aşağı yönde ilk destek noktası 1.1050/20. Yukarıda ise 1.1120/50 bölgesi direnç olarak dikkat çekiyor. Henüz kalıcı euro değerlenmesi beklentisinde değiliz.

Günlük takvim
 10.00  11.55  12.00  12.30  17.45  18.00
: Türkiye, TÜFE, %1.10-aylık, %11.90-yıllık, Ocak, : Almanya, imalat PMI, 51.0, Ocak,
: Euro Bölgesi, imalat PMI, 47.8, Ocak,
: İngiltere, imalat PMI, 49.8, Ocak,
: ABD, özel sektör PMI, 51.7, Ocak,
: ABD, ISM imalat endeksi, 48.5, Ocak.

 


Hibya Haber Ajansı

© Copyright 2024 egitim-ogretim.com Tüm Hakları Saklıdır.
Web sitemiz Hibya Haber Ajansı Abonesidir.